Seit Herbst 2023 arbeitet der Future-Fundstars-Finalist Richard Dobetsberger mit der ficon Vermögensverwaltung zusammen. Die UMBRELLA-Strategie ist durch ein Stop-Loss-Verfahren abgesichert. Aktuell ist die Rheinmetall-Aktie das größte Gewicht mit rund 35 Prozent.
Veröffentlicht: 24.04.2024
Eneida Beshaj
Die Häufigkeit der Veränderungen in der UMBRELLA-Strategie wird im Kern von globalen, geowirtschaftspolitischen Ereignissen bestimmt. Im Moment sei das gegenwärtige Ereignis der Ukraine-Krieg.
Dementsprechend liegt die Rheinmetall-Aktie mit 35,3 Prozent im Portfolio. Richard Dobetsberger, Wikifolio-Trader, betont im Gespräch mit Fundview: „Es ist unwichtig, was die Ereignisse sind und es besteht keine emotionale Bindung zu den Unternehmen. Es wird in ein Ereignis und ein lösungsorientiertes Unternehmen auf Sicht für die nächsten zwei bis fünf Jahre investiert. Dabei muss ein Trend abgebildet sein.“ So werde analysiert, welche Welle aktuell profitabel sei und das Portfolio werde entsprechend angepasst.
Der Einstiegszeitpunkt in eine Aktie sei entscheidend. So ist Dobetsberger zum Beispiel im Dezember 2021 in Rheinmetall eingestiegen, da die Nachrichten analysiert wurden und Spannungen mit Russland gesehen wurden. „In der Folge fragen wir uns immer, welche Unternehmen innovativ sind und von einer Situation wirtschaftlich profitieren können“, erklärt Dobetsberger und führt aus, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Rheinmetall damals sehr niedrig gewesen sei. Das Kernrisiko für den Investment Case sei daher überschaubar gewesen.
„Wir haben keine Ahnung, wohin die Rheinmetall-Aktie sich bewegen wird, aber das Unternehmen steht fundamental stark da und könnte daher weiter profitieren“, sagt Dobetsberger.
Das Unternehmen werde vor allem auch von der EU-Kommission selbst gefördert, da es eines der wenigen Unternehmen sei, welches in größeren Mengen Artilleriemunition herstellen könne und daher in der Lage sei, die Wehrfähigkeit Europas zu stärken.
Das Portfolio sei immer via Stop-Loss abgesichert. Das Stop-Loss für Rheinmetall liege zwischen 430 und 440 Euro Mitte März und dieser Wert werde kontinuierlich nachgezogen. Beim Einstieg lag das Stop-Loss zum Beispiel bei 75 Euro für die Rheinmetall-Aktie. Derzeit liege Rheinmetall mit 35,3 Prozent im Portfolio. Gegebenenfalls verkaufe Dobetsberger auch, um eine Diversifikation zu gewährleisten.
Stop-Loss als Absicherung
Die Portfolio-Absicherung durch ein Stop-Loss-System war nicht immer im Portfolio. „Im Jahr 2016 hatten wir einen großen Drawdown, als ich mich stark in Tesla ‚verliebte‘. Mit dem Unternehmen haben wir letztendlich viel Geld verdient“, betont Dobetsberger und führt aus, dass danach die Branchen- und Fundamentalanalyse um die Stop-Loss-Komponente ergänzt wurde, um große Drawdowns möglichste zu minimieren. „Unsere Strategie kombiniert die Vorteile eines eventgetriebenen Fundamentalinvestors mit dem Timing eines Traders. Da wir nicht schlauer sind als der Markt, soll uns das Stop-Loss vor schlechten Kursentwicklungen schützen“, führt Dobetsberger aus. Bei positiven Indikatoren stocke er die Positionen in den Aktien durch Zukäufe auf und die Höhe des Stop-Loss-Limits sei abhängig vom Investment Case.
„Warum jedoch akzeptieren andere Investoren Drawdowns und setzen kein Stop-Loss ein? Darauf habe ich keine Antwort. Wahrscheinlich agieren viele Fondsmanager wie Ritschy im Jahr 2016. Wenn man sich sehr intensiv mit einem Unternehmen auseinandersetzt, ‚verliebt‘ man sich häufig in sein Investmentszenario und möchte den Anstieg nicht verpassen“, erklärt Olaf Bender, Geschäftsführer der ficon Vermögensmanagement. Bender führt aus, dass er fast alles handeln könne, solange die Marktkapitalisierung über einer Milliarde Euro liege. Bei diesen Werten bestehe keine Bindung und aufgrund der Handelsvolumen gäbe es keine Probleme bei der Ausführung der Stop-Loss-Aufträge.
Dobetsberger erklärt: „Ich bin mit dem Prinzip des Kaufens und Verkaufens aufgewachsen, ohne eine spezielle Bindung zu den Waren zu haben, da meine Mutter einen kleinen SPAR-Markt betrieb.“ Er betrachte lediglich, was aktuell gefragt sei, seien es Rüstungsgüter oder Impfstoffe. Und er analysiere, wo man etwas bekommt, wo man etwas verkauft und auch wann. Diese Herangehensweise helfe dabei, Durststrecken zu vermeiden, wenn man eine Aktie hält und darauf hofft, dass sie in Zukunft gut performt. „Im schlimmsten Fall verdirbt die Ware und dafür habe ich die Stop-Loss-Absicherung“, führt Dobetsberger aus.
Zusammenarbeit mit der ficon Vermögensverwaltung
Heutzutage stehen zahlreiche Tools wie Social Media, Nachrichten und Plattformen zur Verfügung, um die Auswahl von Aktien zu unterstützen, erklärt Dobetsberger und betont: „Seit Herbst letzten Jahres haben wir durch die Zusammenarbeit mit der ficon Vermögensverwaltung neue Perspektiven gewonnen, und ein Teil unserer Performance wird davon beeinflusst. Unsere Strategie lässt sich effektiv in der Vermögensverwaltung umsetzen.“ Das UMBRELLA-Wikifolio-Musterdepot zeige seit dem Jahr 2012 welche Ergebnisse die Strategie erwirtschaftet habe und ist sei täglich liquide handelbar, basiere aber auf einer Schuldverschreibung und US-Dividenden werden nicht berücksichtigt. „In der Vermögensverwaltung können größere Vermögen auf Basis der Strategie direkt in die Aktien investiert werden, wodurch Erträge und Kosten nochmals optimiert werden“, sagt Dobetsberger.
„Die UMBRELLA-Strategie eignet sich besonders für Kunden, die eine starke Performance erzielen möchten und dafür ein komprimiertes Aktienportfolio akzeptieren. In meinen gut 40 Jahren spannender Börsenerfahrungen habe ich keinen Investor wie Ritschy erlebt“, betont Bender. Die unabhängige Vermögensverwaltung wurde im Jahr 1990 gegründet und bringe die bestehende Basis und Netzwerke in die Zusammenarbeit ein. Bisher habe sich die Vermögensverwaltung auf die bisherige Green Dividends Strategie konzentriert und nach Benders Ernennung zum Geschäftsführer habe er ein zweites Standbein gesucht, um neue Kundenkreise auf das Unternehmen aufmerksam zu machen.
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Offenlegung:
“Die von Ritschy Dobetsberger betreuten Wikifolio Musterdepots, der Publikumsfonds MUMAK Innovation, im Rahmen des Research die ficon Vermögensmangagement und weitere Depots können in diesen Wert investiert sein. Sie müssen außerdem davon ausgehen, dass der Autor die jeweils diskutierte Position selbst in seinen Portfolio’s hält und insofern von einer Umsetzung einer Trading-Idee profitiert.
Die hier veröffentlichten Gedanken sind weder als Empfehlung noch als ein Angebot oder eine Aufforderung zum An- oder Verkauf von Finanzinstrumenten zu verstehen und sollen auch nicht so verstanden werden. Sie stellen lediglich die persönliche Meinung des Autors dar.
Risikohinweis: Der Handel mit Finanzprodukten unterliegt einem Risiko. Sie können Ihr eingesetztes Kapital verlieren.”